2024

聚酯行业大事记

导语   

2024年PTA乙二醇产业发生了这些事：

01    中国PTA产能持续扩张，2024年国内PTA新增产能达到750万吨/年

2024年，中国PTA供应持续增加，行业竞争力加剧，企业继续扩增现有的PTA产能，向着一体化方向发展。年内已有仪征化纤、台化宁波及独山能源三套共计750万吨新装置投产。年内国内PTA整体开工率维持较高水平，下游聚酯高开工也使得刚性需求持续稳定，PTA库存压力不大。然PTA市场利润获取存在压力，企业加工费基本维持300-500元/吨之间，少数时间跌破300元/吨。尽管部分企业执行降负或检修来恢复合理的利润空间，但成本端的动向依旧主导市场，另外今年国内PTA出口大幅增加，一定程度缓解了国内供应的压力。综合目前行业发展现状来看，2024年乃至未来的几年时间内，国内PTA市场竞争加剧，出口市场或成为下一个竞争节点。

02    中国PTA产量继续增加，下游刚性需求表现稳健

2024年，国内PTA产量大幅度增加，产量大幅增加主要原因在于，一方面多套PTA新装置投产后正常运行，供应量出现增加；另一方面下游聚酯新增产能投放集中叠加经济恢复聚酯开工率年内维持高位，整体需求表现稳健，导致PTA工厂装置检修力度较小，从而带动PTA产量稳定增长。进入2024年，国内投产3套共计750万吨/年PTA新装置，PTA整体开工较去年窄幅上行，产量稳步增长，然年内新增装置不及去年集中投产力度，PTA产量增长速度再度掉头下滑。

03    中国PTA进口量继续下滑，创历史新低

进入2024年，国内PTA产能继续扩张，国内PTA行业继续维持高出口、低进口的特点。2020年-2024年中国PTA进口量呈逐步递减态势。进口量呈逐步递减主要原因是年内国内PTA新增产能750万吨/年，国内PTA产能供应过剩局面加剧，下游聚酯工厂就近采购原料，大部分商家取消进口货改用国内货为主，预计2024年进口量达到历年最低水平。

04    2024年在国家“引进来”和“走出去”政策推动下，PTA出口增幅大幅上涨

印度作为我国PTA原首要出口地区，去年6月印度强制要求PTA进口必须获得BIS认证以来，中国对印度PTA的月出口量减少，然而对土耳其、越南、埃及和阿曼的出口大幅增加，抵消了对印度的出口损失之外，对整体出口量的提升效果也很明显；其中根据国家“引进来”和“走出去”发展方向，土耳其作为共建“一带一路”国家，对中国PTA进口量大增，目前位列出口总量的第一位。

05    中石化仪征化纤年产300万吨PTA项目顺利投产

2024年4月，采用科氏技术（KTS）最新的P8++技术的中石化仪征化纤年产300万吨/年PTA项目顺利投产，标志着科氏技术在PTA技术授权领域的又一重大里程碑。该装置是全球单体产能最大的PTA装置，采用了KTS行业领先的短流程、智能化生产工艺技术，将助力仪征化纤实现行业领先的运营成本、装置可靠性及投资效益。在P8++PTA技术平台中，KTS进一步优化了环保性能，最大限度减少原材料、能源和公用工程的消耗以及三废的排放，助力仪征化纤实现其在环境、社会和公司治理（ESG）方面的目标和社会责任。4月11日全球单体产能最大的PTA（精对苯二甲酸）项目在中国石化仪征化纤正式投产！项目产能达300万吨/年是中国石化推动芳烃产业链转型升级、加快拓展高端新材料的重要一步。将有效带动和发展下游千亿级新材料产业，更好地满足人们衣、食、住、行及健康环保的新需求。

06    聚酯迎新：瓶片期货于8月30日正式上市

期货市场又添新品种。郑州商品交易所正式宣布，瓶片期货将于2024年8月30日（星期五）起上市交易。瓶片期货上市后能够与现有的PX、PTA、乙二醇、短纤等品种形成有效联动，进一步丰富聚酯产业链板块期货品种供给，加快形成“聚酯—饮料”行业风险管理闭环；能够为相关产业企业提供有效的风险管理工具以及远期价格参考，帮助其更好开展库存管理、现货采购和销售，助力稳定生产经营。瓶片是聚酯产业链的重要终端产品，广泛应用于饮料、食用油、调味品及日化、医药等产品的包装，与国民生活密不可分。中国是全球最大的瓶片生产国和消费国，目前瓶片产业正在经历阶段性的产能结构调整，企业规避风险需求高。期货上市后，根据产业发展和实体需求，不断优化合约规则制度，扎实做好市场培育和推广，促进品种功能有效发挥，更好助力相关产业转型升级、实现高质量发展。

07    涤丝“一口价”模式开启，大厂话语权增强

7月多家聚酯工厂下调涤纶长丝价格，市场供需失衡。涤纶长丝出口增长缓解国内压力，但高价原料抑制下游采购热情。生产企业观望，若无利好消息，市场维稳阻力大。随着化纤行业进入景气周期，聚酯大厂话语权在不断增强，因此本轮涤丝价格波动，实际上可以看作行业话语权于市场规律之间博弈结果的外显。在第一阶段，化纤龙头因为现金流不佳，因此选择以利润定售价的方式进行挺价，这时行业话语权占据上风；在第二阶段，因为纺织市场正处传统淡季，每年此时市场上织造开机率本就是全年低点，对原料需求也就不多，再叠加下游企业对涨价的抵制心态，原料购买积极性大幅下降，聚酯工厂库存压力陡增，此时上下游博弈陷入僵持；至第三阶段之后，聚酯库存进一步增加，市场规律在博弈中占据了上风。最终的降价，也是因为淡季需求下滑，小厂不断“抢跑”抢占市场，大厂也难以在短时间内降低装置开工率，供需失衡之下，市场规律最终决定了涤丝价格走向。

08    环保影响下，聚酯装置进一步锅炉改造

5月，环保督察组入驻浙江，萧山2家大厂有聚酯装置停车进行锅炉改造。

2022年7月4日，浙江省经信厅发布了《浙江省工业节能降碳技术改造行动计划（2022-2024年）》，《行动计划》目标提出，到2024年底需要全面淘汰35蒸吨／小时以下的燃煤锅炉。

根据国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，到2025年底，基本淘汰35蒸吨/小时及以下燃煤锅炉及各类燃煤设施。

09    裕龙石化150万吨乙烯进入投产试运行阶段

8月15日，裕龙石化项目承建的裕龙石化炼化一体化项目（一期）化工1标段150万吨/年乙烯装置乙烯裂解气压缩机透平单试一次成功，标志着这套全国最大的乙烯装置正式从施工建设阶段转入投产试运行阶段。

裕龙岛炼化一体化项目实行总体规划，分两期实施，项目一期建设2000万吨/年炼油、300万吨/年混合芳烃、300万吨/年乙烯炼化一体化项目，其中乙二醇一期产能80万吨/年，二期产能80万吨/年。

10    中化学（内蒙古）新材料年内投产

10月18日上午，中化学（内蒙古）新材料有限责任公司30万吨/年煤制乙二醇项目一次性打通全流程工艺，产出聚酯级乙二醇产品。该项目其煤制乙二醇生产工艺采用高化学合成气制乙二醇工艺，气化技术采用科林干粉煤气化工艺。

11    达州正达凯项目整体进度超80%

11月，四川正达凯一期项目合成气制备装置已完成93%，乙二醇装置完成78%，整体进度超80%。设备基本安装完成，正在进行管道安装工作。乙二醇产能在120万吨联产10万吨电子级碳酸二甲酯新材料项目以天然气为原料，经压缩、脱硫、转化，生产合成气，浦景化工乙二醇及碳酸二甲酯技术。

项目进展：2021年11月30日，浙江正凯集团与市政府签订投资协议；2021年12月22日，四川正达凯新材料有限公司成立；2022年11月25日，四川正达凯与中国成达签订总承包合同；2023年1月3日，四川正达凯先进智造产业园开工仪式举行；2024年10月1日，正达凯一期项目分布式能源点火调试成功。

12    福建古雷150万吨乙烯及100万吨乙二醇项目正式开工

3月28日福建古雷150万吨/年乙烯及下游深加工项目罐区工程举行现场开工仪式，标志着项目正式进入现场施工阶段。总投资420.7亿元，总用地297.1855公顷，新建150万吨/年乙烯及下游装置等共14套化工装置，预计建设周期54个月，其中乙二醇产能为100万吨/年，预计在2026年投产